Matrixport 投研：善用期权抵消特朗普政策造成的加密波动

尽管财政部长贝森特（Bessent）一再声称特朗普政府对股市表现漠不关心，并指出特朗普的核心选民——底层50%的美国人并不持有股票，但随着形势恶化，他也变得越来越担忧。周日，在不断升级的担忧中，贝森特紧急飞往佛罗里达州与特朗普会面，试图说服他解决股市动荡问题。

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美联储暂缓降息，美元与国债“避险”属性下降双双走低

美国股市暴跌约 20%，同时市场出现“异常”行为：不仅美元作为常规避险资产正在走弱，为投资者提供股票下跌保护的债券市场也同期出现抛售现象。
市场对关税引发的通胀压力深感担忧。鲍威尔在最近的讲话中也表示，美联储可能会暂时暂停降息行动，强调需要全面了解这些关税的更广泛经济影响——这些影响仍然不确定。加密领域，BTC 的实际波动率开始下降，这使得卖出看跌期权和看涨期权变得更具吸引力。

美股下跌市值蒸发严重，特朗普暂缓部分国家加息

尽管美国与任何其他国家都没有实质性讨论（且日本、韩国、英国和越南可能会在近期发布反制裁信息），特朗普仍然宣布对未采取报复措施的国家暂停 90 天关税。
持续的关税紧张局势造成经济风险不断升级，美国消费者面对生活成本提高、投资风险提升以及更多潜在的经济风险，将陆续重塑新消费体系。暂缓关税反映了特朗普和贝森特对股市下跌（市值已蒸发近 15 万亿 $）造成的二级影响，以及美国债券持续抛售的潜在后果的担忧。

BTC 目前支撑位强劲，合理操作看跌及看涨期权可探索盈利空间

BTC 在 73,000 $  的支撑位强劲。在最近动荡的一周中，BTC 的实际低点为 74,437 $ 也反向验证了这一点。尽管在这些水平上的风险/回报比略有改善，但出现显著的抛物线式突破的可能性不大。BTC 可能会保持在更广泛的交易范围内，使得卖出看跌期权和看涨期权等策略特别具有吸引力。
当前，90,000 $ 为 BTC 的核心上涨阻力位，与关键的 21 周移动平均线非常接近。21 周移动平均线通常决定 BTC 是处于看涨还是看跌区域。同时，在当前的不确定性波动期间内，对期权卖方有利。
免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议。数字资产交易可能具有极大的风险和不稳定性。投资决策应在仔细考虑个人情况并咨询金融专业人士后做出。Matrixport 不对基于本内容所提供信息的任何投资决策负责。